Книга: Финансово-экономические расчеты в Excel
Назад: Приложение 4 Глоссарий
Дальше: Список литературы

Приложение 5
Дополнительные тематические задания

Тема 1: Сложные проценты (постоянная процентная ставка).
Задача 1.1. На банковском счете разместили депозит в сумме 30 тыс. руб. под 4 % годовых. Определить размер вклада по истечении пяти лет, если проценты начисляются на размер вклада каждые полгода, выплата процентов не производится.

 

Рис. 9. Решение задачи о нахождении будущего размера вклада

 

Задача 1.2. Достаточно ли разместить на счете 150 тыс. руб. для приобретения через 5 лет автотранспортного средства стоимостью 350 тыс. руб., если банк начисляет проценты ежеквартально при годовой ставке – 12,5 %?

 

Рис. 10. Решение задачи об определении будущего значения вклада

 

Задача 1.3. Какая сумма денежных средств окажется на банковском счете, если ежегодно в течении пяти лет вносится 25 тыс. руб. при ставке 11 % годовых, взносы осуществляются в начале каждого года, а выплата процентов не производится?

 

Рис. 11. Решение задачи об определении суммы денежных средств на банковском счете

 

Тема 2: Сложные проценты (переменная процентная ставка).
Задача 2.1. Определить будущую стоимость облигации (с учетом переменной процентной ставки) номиналом 100 тыс. руб., выпущенной на 10 лет, если по ней предусмотрен следующий порядок начисления процентов: в первый и второй год – 10 %, в следующие три года – 25 %, в оставшиеся шесть лет – 30 %.

 

Рис. 12. Решение задачи об определении будущей стоимости облигации

 

Задача 2.2. По облигации номиналом 150 тыс. руб., выпущенной на 5 лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: в первый и второй год – 10 %, в следующие два года – 15 %, в оставшиеся 1 год – 20 %. Рассчитать будущую (наращенную) стоимость облигации по сложной процентной ставке.

 

Рис. 13. Решение задачи об определении будущей (наращенной) стоимости облигации

 

Тема 3: Определение текущей стоимости будущих доходов и расходов.
Задача 3.1. Предприниматель заключает с банком договор о выплате ему в течение 5 лет ежегодной ренты в размере 3 тыс. руб. в конце каждого года. Какую сумму денежных средств необходимо внести предпринимателю в начале первого года, чтобы обеспечить эту ренту, исходя из годовой процентной ставки 22 %?

 

Рис. 14. Решение задачи о расчете объема предполагаемой инвестиции

 

Задача 3.2. Инвестиционный денежный поток в бизнес-проект к концу первого года его реализации составляет 25 тыс. руб. В последующие четыре года ожидаются годовые доходы по бизнес-проекту: 5 тыс. руб., 8,5 тыс. руб., 12,5 тыс. руб., 19,8 тыс. руб. Рассчитать чистую текущую стоимость бизнес-проекта к началу первого года, если ставка дисконтирования составляет 12 % годовых.

 

Рис. 15. Решение задачи о расчете чистой текущей стоимости бизнес-проекта

 

Задача 3.3. Предприятию для организации бизнеса требуется 500 тыс. руб. через три года. Определить, какую сумму необходимо внести предприятию сейчас, чтобы к концу третьего года вклад с учетом начисленных процентов увеличился до 500 тыс. руб., если процентная ставка составляет 12 % годовых, а проценты начисляются ежегодно.

 

Рис. 16. Решение задачи о сумме текущей стоимости инвестиции

 

Задача 3.4. Ожидаемые доходы по реализации бизнес-проекта в течение следующих месяцев составят: 15 млн. руб. на 15.01.2011 г.; 20 млн. руб. на 05.03.2011 г.; 25 млн. руб. на 15.054.2011 г.; 30 млн. руб. на 25.08.2011 г. Определить чистую текущую стоимость по бизнес-проекту на 10.02.2010 г. при ставке дисконтирования 10 %, если затраты по нему на 10.08.2010 г. составят 80 млн. руб.

 

Рис. 17. Решение задачи об определении чистой текущей стоимости по проекту

 

Тема 4: Определение срока платежа и процентной ставки.
Задача 4.1. Через сколько лет вклад размером 90 тыс. руб. достигнет 1 250 тыс. руб., если годовая процентная ставка по вкладу 13,5 % годовых, а начисление процентов производится ежеквартально?

 

Рис. 18. Решение задачи об определении общего количества периодов выплаты

 

Задача 4.2. Определить значение годовой процентной ставки, если для получения через 3 года суммы в 2,25 млн. руб. предприятие готово вложить 350 тыс. руб. сразу и затем каждый месяц по 35 тыс. руб.

 

Рис. 19. Решение задачи об определении годовой процентной ставки

 

Тема 5: Расчет эффективной и номинальной ставки процентов.
Задача 5.1. Предположим, что проценты начисляются: а) раз в полгода; б) поквартально; в) ежемесячно. Рассчитать эффективную процентную ставку, если номинальная ставка составляет 11 %.

 

Рис. 20. Решение задачи об определении эффективной процентной ставки

 

Задача 5.2. Определить номинальную годовую процентную ставку, если известно, что эффективная ставка составляет 18 %, а начисления производятся ежемесячно.

 

Рис. 21. Решение задачи об определении годовой номинальной процентной ставки

 

Тема 6: Расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.
Задача 6.1. Предпринимателю необходимо накопить на депозите 250 тыс. руб. за 3 года при ставке по депозиту 11 % годовых. Он обязуется вносить в начале каждого месяца постоянную сумму денежных средств. Определить, какой должна быть эта сумма?

 

Рис. 22. Решение задачи об определении ежемесячных выплат

 

Задача 6.2. Клиент банка оформил кредит. Определить платежи по процентам за первый месяц от трехгодичного займа в 150 тыс. руб. из расчета 12,5 % годовых.

 

Рис. 23. Решение задачи об определении платежей по процентам за первый месяц заданного периода

 

Задача 6.3. Предприниматель оформил кредит в банке. Необходимо определить значение основного платежа для первого месяца трехгодичного займа в 100000 руб. под 11,5 % годовых.

 

Рис. 24. Решение задачи об определении суммы основного платежа по займу

 

Задача 6.4. Руководитель фирм оформил ссуду в банке в размере 300 тыс. руб. на 5 лет под 11,5 % годовых; проценты начисляются ежемесячно. Определить сумму выплат по процентам за первый месяц и за третий год рассматриваемого периода.

 

Рис. 25. Решение задачи об определении суммы выплат по процентам за первый месяц и за третий год рассматриваемого периода

 

Задача 6.5. Денежные средства в размере 1,5 млн. руб. выданы банком в виде займа под 12,5 % годовых сроком на 5 лет; проценты начисляются ежеквартально. Определить величину общих выплат по займу за второй год.

 

Рис. 26. Решение задачи об определении величины общих выплат по займу за второй год периода

 

Тема 7: Определение скорости оборота инвестиций.
Задача 7.1. Затраты фирмы по бизнес-проекту оцениваются в 150 млн. руб., а ожидаемая в течение последующих четырех лет прибыль будет составлять соответственно: 55, 30, 45, 65 млн. руб. Определить внутреннюю норму дохода бизнес-проекта и дать ему оценку, если рыночная норма дохода составляет 11 %.

 

Рис. 27. Решение задачи об определении внутренней нормы дохода бизнес-проекта

 

Задача 7.2. Инвестиционные затраты по бизнес-проекту на 1.03.2010 г. составили 165 млн. руб., а ожидаемые доходы могут быть следующими: на 25.07.2010 г. – 35 млн. руб.; на 01.09.201 г. – 60 млн. руб.; на 25.12.2010 г. – млн. руб. Рассчитать внутреннюю норму дохода бизнес-проекта.

 

Рис. 28. Решение задачи об определении внутренней нормы дохода бизнес-проекта

 

Задача 7.3. По проекту затраты фирмы на организацию бизнеса составляют 1 500 тыс. руб. Для этого необходимо в банке взять кредит на 5 лет под 7,5 % годовых. Доходы от предполагаемой коммерческой деятельности планируется реинвестировать в другие проекты под 11 % или 13 % годовых. С целью определения наиболее выгодного варианта вложения денежных средств со ставкой реинвестирования соотвественно в 11 % и 13 %, рассчитать модифицированную ставку доходности по истечении каждого из 5 лет, если планируются следующие показатели будущих доходов: за 1 год – 140 тыс. руб.; за 2 год – 320 тыс. руб., за 3 год – 450 тыс. руб., за 4 год – 400 тыс. руб., за 5 год – 550 тыс. руб.

 

Рис. 29. Решение задачи об определении модифицированной ставки доходности

 

Тема 8: Финансовые функции для анализа ценных бумаг.
Задача 8.1. Определить будущий доход за предлагаемые коммерческим банком собственные сберегательные сертификаты номиналом 130 тыс. руб. сроком на 10 месяцев. Дата соглашения – 10.01.2010 г. Дата вступления в силу – 25.11.2010. Цена продажи составляет 115 тыс.руб. Способ вычисления дня – фактический/360.

 

Рис. 31. Решение задачи о доходности финансовой операции

 

Задача 8.2. Провести анализ эффективности вложений в покупку облигаций трех типов, каждая из которых с номиналом в 95 руб. и сроком погашения 25.12.2010 г., если требуемая норма доходности составляет 11,5 %. Курсовая стоимость этих облигаций на дату 10.01.2008 г. составила соответственно 95, 85 и 90 руб. Размер купонных выплат (годовая процентная ставка по купонам) составляет: для первой облигации 10 % при полугодовой периодичности выплат; для второй облигации – 7 % при ежеквартальной периодичности выплат; для третьей облигации – 12 % с выплатой 1 раз в год. Расчеты ведутся в базисе фактический/фактический.

 

Рис. 30. Решение задачи о расчете доходности облигаций

 

Задача 8.3. Определить будущий доход за предлагаемые коммерческим банком собственные сберегательные сертификаты номиналом 130 тыс. руб. сроком на 10 месяцев. Дата соглашения – 10.01.2010 г. Дата вступления в силу – 25.11.2010. Цена продажи составляет 115 тыс.руб. Способ вычисления дня – фактический/360.

 

Рис. 31. Решение задачи о доходности финансовой операции

 

Задача 8.4. Определить величину учетной ставки, если вексель выдан 01.06.2010 г. с датой погашения 25.12.2010 г. Цена векселя составляет 250 тыс. руб., а выкупная цена – 325 тыс. руб. При расчетах используется базис фактический/фактический.

 

Рис. 32. Решение задачи об определении величины учетной ставки

 

Задача 8.5. На ценную бумагу установлена скидка размером 10 %. Дата приобретения ценной бумаги – 25 января 2010 г. Дата погашения – 25 января 2011 г. Определить стоимость ценной бумаги номиналом 1, 2 тыс. руб. Расчеты выполнить в базисе европейский/360.

 

Рис. 33. Решение задачи для определения стоимости ценной бумаги

 

Тема 9: Финансовые функции для расчета амортизационных отчислений.
Задача 9.1. Рассчитать годовые амортизационные отчисления, учитывая линейный характер износа оборудования, если на балансе предприятия имеется технологическое оборудование стоимостью 220 тыс. руб. Расчетный срок эксплуатации оборудования – 10 лет. Остаточная стоимость – 13 тыс.руб.

 

Рис. 34. Решение задачи вычисления годовых амортизационных отчислений

 

Задача 9.2. Предприятием было закуплено оборудование по цене 500 тыс.руб. Срок эксплуатации оборудования – 10 лет. Остаточная стоимость –35 тыс.руб. Рассчитать амортизационные отчисления для каждого изпериодов эксплуатации оборудования, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

 

Рис. 35. Решение задачи расчета амортизационных отчислений для каждого из периода

 

Задача 9.3. Предприятием 1 июня 2010 г. было закуплено и введено в эксплуатацию оборудование, стоимостью 300 тыс.руб. Срок эксплуатации оборудования – 3 года. Остаточная стоимость – 15 тыс.руб. Рассчитать балансовую стоимость оборудования на начало каждого периода и амортизационные отчисления в каждый из периодов его эксплуатации. При расчетах использовать способ фиксированного уменьшения остатка.

 

Рис. 36. Решение задачи расчета балансовой стоимости оборудования и амортизационных отчислений

 

Задача 9.4. Рассчитать годовые амортизационные отчисления, учитывая линейный характер износа оборудования, если на балансе предприятия имеется технологическое оборудование стоимостью 220 тыс. руб. Расчетный срок эксплуатации оборудования – 10 лет. Остаточная стоимость – 13 тыс.руб.

 

Рис. 37. Решение задачи вычисления годовых амортизационных отчислений

 

Назад: Приложение 4 Глоссарий
Дальше: Список литературы