Книга: Финансово-экономические расчеты в Excel
Назад: Приложение 3 Контрольный тест
Дальше: Приложение 5 Дополнительные тематические задания

Приложение 4
Глоссарий

Аванс – денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.
Акции – ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами и указывающие на долю владельца (держателя) в капитале данного общества, дающие право их владельцу на получение прибыли в виде дивиденда, а также, в зависимости от типа, способные давать право голоса на общем собрании акционеров (простая именная). Этот вид долевых ценных бумаг не выпускается государственными органами, они эмитируются только промышленными, торговыми и финансовыми корпорациями. Цена, по которой акция реализуется на рынке, называется курсом акции.
Акциз – вид косвенного налога, взимаемого в цене товаров. С 1992 г. в РФ акцизы – самостоятельный налоговый платеж в систему федеральных налогов. Разновидность косвенных налогов.
Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом, дающая право ее владельцу, члену акционерного общества, участвовать в его управлении и получать дивиденды из прибыли. Различают акции: именные, обыкновенные, на предъявителя, привилегированные, акции предприятия и акции трудового коллектива.
Амортизаация (в бухгалтерском учёте) – процесс перенесения по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их физического или морального износа на стоимость производимой продукции (работ, услуг).
Амортизационные отчисления – отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления включаются в издержки производства или обращения. Производятся коммерческими организациями на основе установленных норм и балансовой стоимости основных фондов, на которые начисляется амортизация.
Аннуитет или финансовая рента – общий термин, описывающий график погашения (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце. Финансовая рента характеризуется: членом ренты, периодом ренты, сроком ренты и процентной ставкой. Размер отдельного платежа называют членом ренты.Интервал времени между двумя последовательными платежами является периодом ренты. Ренты можно классифицировать по различным признакам, например, по количеству выплат члена ренты в течение года различают годовые и п-срочные (п раз в год) ренты. По типу капитализации процентов ренты подразделяются на ренты с ежегодным начислением, с начислением п раз в год и с непрерывным начислением. При этом момент начисления процентов может не совпадать с моментом выплаты по ренте. По величине членов ренты делятся на постоянные (с равными членами) и переменные. По вероятности выплаты отдельного платежа ренты делятся на верные и условные. Верные ренты подлежат обязательной выплате, например при погашении кредита. Выплата условной ренты ставится в зависимость от наступления некоторого случайного события, например, страховые выплаты, выплаты пенсий и др. По количеству членов различают ренты с конечным числом членов, ограниченные по срокам, и вечные, с бесконечным числом членов. По срокам начала действия ренты и наступления какого-либо события различают немедленные и отложенные ренты. По моменту выплаты платежей ренты подразделяются на обычные и приведенные. Если платежи осуществляются в конце определенного периода времени (месяца, квартала, года и т.п.), то такие ренты называются постнумерандо, или обычная рента (ordinary annuity). Если выплата производится в начале каждого периода, то рента называется пренумерандо, или приведенная рента (annuity due).
Базис – цена, которую инвестор платит за акцию, плюс любые дополнительные расходы. Базис используется при определении прироста капитала либо потерь для налоговых целей при продаже акций.
Базисная ставка – ставка, устанавливаемая коммерческим банком для расчета процента по ссудам и овердрафтам, представляемым клиентам.
Балансовая прибыль – показатель финансового состояния кредитно-финансового учреждения, используемый руководством для принятия решений и межбанковского регулирования.
Банковский кредит – кредит, представляемый банками в денежной форме. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Обычно банки требуют обеспечения кредита. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.
Банковская ссуда – денежные средства банка, предоставленные в кредит с уплатой процента.
Банковская ставка – размер платы банку за пользование денежной ссудой, выраженный в процентах.
Банковские инвестиции – вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги. При этом достигается рассредоточение вложений и получение дополнительной прибыли.
Банковский акцепт – письменное требование, в отношении которого банк принимает на себя обязательство выплатить указанную сумму в определенный срок. Обычно банковский акцепт представляет собой акцептованный банком вексель, выставленный на банк импортером.
Банковский вексель – простой вексель, выданный банком на основании принятия от его первого приобретателя денежных средств во вклад (на депозит) и удостоверяющий бесспорное право его владельца получить и безусловное обязательство векселедателя уплатить при наступлении условленного срока определенную сумму денег.
Валюта – денежнаяединица страны, участвующей в международном экономическом обмене и других международных отношениях, связанных с денежными расчетами.
Валютность векселя – основание выдачи или передачи векселя (получение денег, товаров или услуг), указание о наличии и содержании которого в векселе не помещается. Валютность векселя предполагается до тех пор, пока не будет доказано иного.
Валютные депозитные операции – валютные операции по привлечению и размещению средств в иностранной валюте во вклады.
Вексель – ценная бумага, обособленный документ, строго предусмотренной формы, содержащий или безусловное обязательство выдавшего его лица (простой вексель), или его приказ третьему лицу (переводной вексель) произвести платеж указанной суммы поименованному в векселе лицу или предъявителю векселя в обусловленный срок. Обычно вексель выполняется на бумажном носителе.
Венчурное финансирование – финансирование новых предприятий и новых видов деятельности, которые традиционно считаются высоко рискованными, что не позволяет получить для них финансирование в виде банковского кредита и других общепринятых источников.
Выплаты – выдача денежных средств физическим лицам по обязательствам государства, бюджетных, внебюджетных и других организаций.
Дата погашения – дата выплаты основной суммы по облигации.
Дебет – долг, задолженность в результате невозвращенного кредита.
Дебетовые проценты – компенсация, получаемая банком от клиентов за ссуду.
Дебитор – физическое или юридическое лицо, имеющее денежную или имущественную задолженность перед кредитором.
Дебиторская задолженность – счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит. В балансе предприятия записываются как текущие активы.
Денежное обращение – движение денег в процессе производства и обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.
Денежный поток (cashflow) – последовательность распределенных во времени платежей. Любая финансовая операция предполагает наличие двух потоков платежей: входящего – поступление (доходы) и исходящего – выплаты (расходы, вложения). В финансовом анализе эти потоки обычно заменяют одним двусторонним потоком платежей, где поступление денег считаются положительными величинами, а выплаты – отрицательными. Простейший (элементарный) денежный поток состоит из одной выплаты и последующего поступления либо разового поступления с последующей выплатой, разделенных определенными периодами времени (например, год, квартал, месяц и др.). Примерами финансовых операций с такими потоками платежей являются срочные депозиты, единовременные ссуды, операции с некоторыми видами ценных бумаг и др. Потоки платежей по периодичности протекания делятся на регулярные и нерегулярные. Регулярным потоком платежей называются платежи, у которых все выплаты направлены в одну сторону (например, поступления), а интервалы между платежами одинаковы. Нерегулярным потоком платежей называются платежи, у которых часть выплат являются положительными величинами (поступления), а другая часть –отрицательными величинами (выплаты). Интервалы между платежами вэтом случае могут быть не равны друг другу.
Депозит – денежные средства или ценные бумаги, отданные их владельцем на хранение в финансово-кредитные, таможенные, судебные, административные и иные учреждения.
Депозитарий – хранитель акцептованного экземпляра переводного векселя.
Дисконт – отклонение в меньшую сторону от официального курса валюты.
Дисконтирование – процесс приведения стоимости будущей суммы денег к текущему моменту времени (операция, обратная наращению).
Займ (в гражданском праве) – договор о предоставлении или получении денег в долг на определенных условиях.
Закладная – долговой инструмент, подтверждающий согласие компании заложить под свой долг принадлежащее ей имущество и дающий кредитору право на овладение заложенными активами в случае неуплаты долга. Закладная находится у кредитора до момента расчета с должником, после чего она уничтожается. Закладная выпускается в одном экземпляре на все имущество компании.
Залог – в гражданском праве – имущество или другие ценности, находящиеся в собственности залогодателя и служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение займа.
Затраты – совокупность производственных выплат в наличной и безналичной форме в связи с производством продукции, оказанием услуг, выполнением работ и их реализацией.
Издержки – денежные убытки, понесенные векселедержателем при получении исполнения по векселю (издержки по протесту, по посылке извещений, судебные и др.).
Именная облигация – облигация, эмитент которой регистрирует владельцев облигаций и выплаты процентов.
Именная ценная бумага – ценная бумага, владелец которой или регистрируется компанией-эмитентом, или содержит наименование собственника в тексте бумаги. Переход прав на именные ценные бумаги и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
Именной вексель – вексель, на котором указывается имя владельца. Именной вексель содержит включенную векселедателем ректа-оговорку, запрещающую его индоссирование и делающую его передаваемым лишь по цессии, но не по индоссаменту.
Инвестиционная компания – финансовое или кредитное учреждение, выступающее покупателем, держателем, эмитентом и продавцом ценных бумаг.
Инвестиционный банк – финансовое учреждение, специализирующееся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов.
Инвестиционный портфель банка – совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций.
Инвестиция – долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.
Индексация вкладов – изменение размера процентной ставки, выплачиваемой вкладчику, при изменении общего уровня цен.
Индоссамент – сделка, удостоверяющая волю векселедержателя (индоссанта) передать принадлежащее ему право собственности на вексель, а также – передать сам вексель и вытекающие из него права безусловно и в полном объеме.
Интернет-банкинг – управление банковскими счетами через Интернет. Типичный Интернет-банкинг позволяет:
– переводить средства с одного своего счета на другой счет;
– осуществлять безналичные внутри– и межбанковские платежи;
– покупать и продавать безналичную валюту;
– открывать и закрывать депозиты;
– устанавливать график расчетов и оплачивать различные товары иуслуги;
– отслеживать все банковские операции по своим счетам.
Инфляция – переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна постоянная повышательная тенденция в динамике среднего уровня цен.
Ипотечная ценная бумага – ценная бумага, обеспеченная закладными.
Ипотечные инвестиции – приобретение ипотечных долговых обязательств с целью получения прибыли.
Ипотечный вексель – письменное обязательство погасить ипотечный кредит и проценты по нему. Ипотечный вексель представляет собой простой вексель, в котором указаны основная сумма долга, процентная ставка, условия погашения. Ипотечный вексель дает право на собственность, представленную в обеспечение кредита.
Ипотечный кредит – кредит, выданный под залог недвижимого имущества.
Ипотека – это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.
Казначейский вексель – краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.
Казначейское обязательство – государственная ценная бумага, удостоверяющая внесение ее держателем денежных средств в бюджет и дающая право на получение фиксированного дохода в течение всего срока владения казначейским обязательством.
Капитализация процентов – присоединение начисленных процентов к основной сумме вклада, что позволяет в дальнейшем осуществлять начисление процентов на проценты. Начисление процентов на проценты, используемое в некоторых видах банковских вкладов, или при наличии долга проценты, которые включаются в сумму основного долга, и на них также начисляются проценты. То же, что и сложный процент. Проценты по вкладу с капитализацией могут начисляться ежедневно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно. Если их не выплачивают, то прибавляют к сумме вклада. И в следующем периоде проценты будут начислены уже на большую сумму.
Капитальные вложения – затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов.
Квалифицированный акцепт – акцепт переводного векселя, содержание которого отличается от условий предложения уплатить, заключенного в акцептованном векселе.
Классический лизинг – лизинг, при котором лизингополучатель принимает на себя все расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией оборудования, включая налоговые выплаты.
Клиринг – система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств.
Компаундинг – рост вложенной в банк суммы, достигаемый посредством реинвестирования процентов, которые не изымаются, а добавляются к первоначальным вложениям.
Кредит – отношение между кредитором и заемщиком, при котором кредитор передает заемщику деньги или вещи, а заемщик обязуется в определенный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества.
Купон – часть ценной бумаги в виде отрывного талона, который отделяется от ценной бумаги и предъявляется для оплаты по нему процентов или дивидендов, право на получение которых дает ценная бумага.
Купонная выплата – процентная выплата по облигаци.
Купонная облигация – облигация, по которой владельцу выплачивается не только номинальная стоимость в момент погашения, но и (периодический) купонный процент. Считается, что купонная облигация содержит отрезные купоны, по которым после определенного срока выплачивается процентный доход.
Курс акций (облигаций и других ценных бумаг) – цена акций (других ценных бумаг) на фондовой бирже. Курс прямо пропорционален размерам дивиденда, процента и находится в обратной зависимости от величины ссудного процента.
Курс облигации – цена приобретения облигации в расчете на 100 денежных единиц номинальной стоимости.
Лизинг – аренда на срок от 6 месяцев до 15 лет технических средств и сооружений производственного назначения. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества.
Ликвидность – способность превращения имущества в наличные деньги.
Ликвидность банковского актива – способность актива быть средством платежа по обязательствам банка. Степень ликвидности того или иного актива определяется его мобильностью.
Маржа – термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками, другими показателями.
Межбанковский клиринг – система межбанковских безналичных расчетов, осуществляемых через расчетные палаты и основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу. Различают: – двусторонний межбанковский клиринг, когда засчитываются требования двух банков; и – многосторонний межбанковский клиринг, когда в зачетных схемах участвуют три и более банков.
Метод аннуитета – метод оценки инвестиционного проекта, при котором все поступления и выплаты приводятся к современной стоимости таким образом, что они становятся равновеликими в каждом году в течение экономического срока службы. Оценка проекта производится посредством сравнения поступлений и выплат одного года. Если при этом аннуитет выше нуля, то проект считается рентабельным.
Мэтчинг – метод учета и оценки валютного риска посредством взаимного расчета рисков по пассивам и активам.
Накопительный вклад – сберегательный вклад, по условиям которого вкладчик имеет право и должен периодически пополнять вклад (вносить дополнительные суммы). Вклад может быть закрыт по накоплении определенной суммы либо в оговоренный срок.
Наращение – процесс увеличения первоначальной суммы в результате начисления процентов.
Наращенная сумма ренты – сумма всех членов последовательности рентных платежей с начисленными на них процентами к концу срока ренты.
Норма капитализации – коэффициент, на который умножается чистая прибыль предприятия для получения биржевой стоимости акций фирмы.
Норма прибыли по акции – отношение курса акции к прибыли, полученной от ее реализации.
Облигация – эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму процента.
Оборачиваемость кредита – показатель банковской деятельности, характеризующий эффективность использования заемных средств.
Обратная рентная ипотека – закладная, по которой банк предоставляет заем на сумму, составляющую определенный процент от оценочной стоимости дома. Заем выплачивается домовладельцу в виде ренты.
Оборотные средства – такие активы, как сырье, материалы, топливо, тара, незавершенное производство, расходы будущих периодов и др.; фонды обращения – товары (на складе и в отгрузке) и денежные средства (в кассе предприятия, на его расчетном счете и других счетах, в расчетах).
Оборотный капитал – доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами.
Отчетный период – определенный период в деятельности предприятия, по результатам которого составляются основные документы финансовой, отчетности (например, отчет о прибылях и убытках). Документы финансовой отчетности могут подготавливаться еженедельно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно; в них регистрируются результаты деятельности предприятия за этот период. Для всех предприятий подготовка ежеквартальных и ежегодных отчетов является обязательной.
Пассивные векселя – совокупность векселей, выданных, акцептованных, индоссированных или авалированных каким-либо лицом; кредиторская задолженность по векселям.
Переводной аккредитив – особая, переводная форма документарного аккредитива, открытого в пользу торгового посредника (первого бенефициара). Переводная форма дает возможность торговому посреднику обратиться в исполняющий банк с просьбой перевести весь аккредитив или его часть поставщику (второму бенефициару). Если посредник закупает товары у нескольких поставщиков, то он имеет право поручить исполняющему банку перевести части аккредитива каждому из поставщиков. Непереведенный остаток составляет прибыль посредника.
Переводной вексель – финансовый документ, который выставляется и подписывается кредитором (векселедателем – трассантом) и представляет собой его безусловный письменный приказ должнику (плательщику – трассату) уплатить векселедержателю (ремитенту) указанную сумму по предъявлении данного документа или в обусловленный срок. Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептует вексель.
Период начисления – интервал времени, к которому приурочена процентная ставка.
Портфель ценных бумаг банка – активы банка в форме ценных бумаг, рассматриваемые в качестве единого объекта управления, имеющего:
– определенную структуру;
– сроки действия;
– степень ликвидности;
– источники ресурсов;
– доходность;
– совокупный риск.
Прибыль – конечный финансовый результат деятельности предприятия; определяется как разность между выручкой и затратами.
Простая процентная ставка – процентная ставка, которая применяется к одной и той же, начальной сумме на протяжении всего срока ссуды. Обычно простая процентная ставка используется для начисления выплат и процентов по краткосрочным ссудам со сроком до одного года.
Простой вексель – ценная бумага, содержащая безусловное обязательство векселедателя (аустеллера, сускриптера) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок векселедержателю (бенефициарию); выписывается и подписывается векселедателем (должником). Плательщиком является сам векселедатель.
Процент – дополнительная сумма в долевом исчислении, уплачиваемая должником кредитору за пользование финансовыми средствами. На практике начисление процентов всегда производится в дискретные моменты времени.
Простые проценты – используются, как правило, в краткосрочных финансовых операциях, срок проведения которых меньше года. Базой для исчисления процентов за каждый период в этом случае служит исходная сумма сделки.
Процентная облигация – облигация, доход по которой выплачивается в виде фиксированного процента. Обычно доход выплачивается по каждой облигации на основе отрезного купона.
Процентная ставка – плата за кредит в процентном выражении к сумме кредита в расчете на определенный период времени: год, месяц и т.д. Различают долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, фиксированные и плавающие процентные ставки.
Проценты по депозиту – доходность размещения денежных средств в кредитных учреждениях; обычно выражается в годовых процентах.
Процессинг – обработка данных об операциях, совершенных с помощью пластиковых карт. Процессинг включает в себя сбор, обработку и рассылку участникам расчетов информации по операциям с карточками, осуществляемую процессинговым центром.
Рассрочка платежа – способ оплаты товаров или услуг, при котором платеж производится не в полной сумме их стоимости, а по частям. Рассрочка платежа часто используется при розничной торговле в форме договора купли-продажи в кредит.
Расчетный период – время, выделенное для купли-продажи ценных бумаг на фондовой бирже.
Ремиссия – отказ от осуществления права требования по векселю.
Рента – регулярно получаемый доход с капитала, земли или имущества, не связанный с предпринимательской деятельностью.
Рентабельность – один из основных стоимостных показателей эффективности производства. Характеризует уровень отдачи затрат, вложенных в процесс производства, и реализации продукции, работ и услуг.
Рыночная цена акции – последняя цена, по которой продавались акции. Рыночная цена акции зависит от:
– величины полученной за год прибыли акционерной компании;
– размера выплачиваемых по акции дивидендов;
– доходности, ликвидности и рискованности акции;
– биржевой спекуляции;
– глубины рынка акции;
– величины текущего банковского процента;
– спроса и предложения на рынке акций;
– действительного финансового положения акционерной компании;
– деловой активности в отрасли и в стране и т.д.
Скрининг – специальнаяпроверка кредитоспособности, устойчивости и добропорядочности партнера на основе данных аудиторских проверок, справочников, финансовых проверок и пр.
Сложная процентная ставка – процентная ставка, которая применяется к сумме с процентами, начисленными в предыдущем периоде. Обычно сложные процентные ставки используются для долгосрочных ссуд со сроком более года.
Сложный процент – процент, выплачиваемый и на проценты, начисленные ранее, и на основную сумму. Сложные проценты применяются в долгосрочных финансовых операциях со сроком проведения более одного года. При этом база для исчисления процентов за период включает в себя как исходную сумму сделки, так и сумму уже накопленных к этому времени процентов. Исходя из принципов расчета, различают ставку наращения (декурсивная ставка) и учетную ставку (антисипативная ставка). По постоянству значения процентной ставки в течение действия договора ставки бывают фиксированные и плавающие.
Срок вклада – обусловленный период действия договора вклада, в который действуют установленные процентные ставки и правила начисления процентов. По сути, срок вклада является вторым (если не первым) по важности фактором, на который стоит обращать внимание, оформляя депозитный договор. Вклады часто пролонгируются автоматически, однако, подобная автоматическая пролонгация без заключения нового депозитного договора – обычно влечет за собой изменение процентной ставки до уровня ставок по вкладом до востребования.
Факторинг – финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:
– незамедлительного получения большей части платежа;
– гарантии полного погашения задолженности;
– снижения расходов по ведению счетов.
Хеджирование – страхование от риска изменения цен путем занятия на параллельном рынке противоположной позиции.
Чистый процент – прибыль от банковского предпринимательства за вычетом взаимных платежей из прибыли.
Назад: Приложение 3 Контрольный тест
Дальше: Приложение 5 Дополнительные тематические задания