Книга: Финансово-экономические расчеты в Excel
Назад: 1. Модели и методы финансово – экономических расчетов
Дальше: 1.2. Специфика использования финансовых функций Excel

1.1. Общие положения

Финансовые функции Excel предназначены для вычисления базовых величин, необходимых при проведении сложных финансовых расчетов. Их используют вместо финансовых уравнений. Они работают быстрее, чем введенные формулы, и с меньшей вероятностью ошибок.
Количественный финансовый анализ предполагает применение унифицированных моделей и методов расчета финансовых показателей.
В этом контексте, Microsoft Excel предоставляет широкий спектр функций для финансово-экономических расчетов: от нахождения выплат по процентам, реализации задач дисконтирования, посторения моделей расчета амортизации оборудования, анализа показателей ценных бумаг, регулярных выплат по займу до оценки эффективности капитальных вложений и инвестиций, моделирования финансово-экономических аспектов деятельности предприятия, фирмы и т.п.

 

Рис. 1. Обобщенная классификация финансовых функций

 

Условно методы финансовой математики делятся на две категории: базовые и прикладные. К базовым методам и моделям относятся:
– простые и сложные проценты. Простые проценты используются, как правило, в краткосрочных финансово-экономических операциях (продолжительностью до года). Базой для исчисления процентов за каждый период в этом случае служит исходная сумма сделки. Сложные проценты применяются в среднесрочных и долгосрочных финансовых операциях (более одного года), но могут применяться и в краткосрочных, если это вызвано объективной необходимостью (риски, высокий уровень инфляции и т.п.). При этом база для исчисления процентов за период включает в себя как исходную сумму сделки, так и сумму уже накопленных к этому времени процентов;
– расчет последовательностей (потоков) платежей. При проведении большинства финансовых операций возникают чередующиеся в течение ограниченного или неограниченного промежутка времени поступления и выплаты денежных средств. Поток состоит из отдельных элементов потока – платежей. Поступление денежных средств считают положительными платежами, а выплаты – отрицательными. Денежные потоки делятся:
– по распределению во времени: регулярные (периодические) и нерегулярные;
– по величине элементов: на постоянные и переменные.
Наращенная сумма может представлять собой общую сумму накопленной задолженности к концу срока, итоговый объем инвестиций, накопленный денежный резерв и т.д.
Современная стоимость характеризует приведенные к началу осуществления проекта затраты, капитализированный доход или чистую приведенную прибыль от реализации проекта и т.д.
К прикладным методам финансовых расчетов относятся:
– планирование и оценка эффективности финансово-кредитных операций;
– расчет страховых аннуитетов;
– планирование погашения долгосрочной задолженности;
– планирование погашения ипотечных ссуд и потребительских кредитов;
– финансовые расчеты по ценным бумагам;
– лизинговые, факторинговые и форфейтинговые банковские операции;
– планирование и анализ инвестиционных проектов и др.
Особенностью всех финансовых расчетов является временная ценность денег, то есть принцип неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Деньги – это мера стоимости товаров и услуг. Предполагается, что полученная сегодня сумма обладает большей ценностью, чем ее эквивалент, полученный в будущем, то есть будущие поступления менее ценны, чем современные. Неравноценность одинаковых по абсолютной величине сумм связана, прежде всего, с тем, что имеющиеся сегодня деньги могут быть инвестированы и принести доход в будущем.
Основными понятиями финансовых методов расчета являются:
– процент – абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;
– процентная ставка – относительная величина дохода за фиксированный интервал времени, измеряемая в процентах или в виде дроби, которая используется в качестве измерителя уровня (нормы) доходности задачу – нахождение величины на заданный момент времени по ее известному или предполагаемому значению в будущем.
Ввиду ограниченного объема данного учебного пособия, теоретические вопросы описания методов, расчетов, способов, определений, а также и другие характеристики рекомендуется изучать в специальной литературе [7].
Назад: 1. Модели и методы финансово – экономических расчетов
Дальше: 1.2. Специфика использования финансовых функций Excel